GreenYellow explore la possibilité d’une introduction en Bourse

GreenYellow étudie la possibilité d’une introduction en bourse pour financer ses ambitions de croissance, afin d’accélérer l’expansion de son modèle de plateforme décentralisée au service de la transition énergétique de ses clients, en France et à l’international.

En 2020, GreenYellow a réalisé une année record en termes de livraison de projets et poursuivi son expansion géographique avec l’ouverture de nouveaux pays comme le Vietnam et l’Afrique du Sud.

L’entreprise a développé en 2020 de nouvelles centrales photovoltaïques pour une capacité de 117 MWc, soit un cumul de projets développés de 334 MWc au 31 décembre 2020 (représentant une augmentation de 54% par rapport au 31 décembre 2019) et des projets d’efficacité énergétique d’un volume de 62 GWh, soit un cumul de 846 GWh au 31 décembre 2020 (représentant une augmentation de 9% par rapport au 31 décembre 2019).

L’entreprise a enregistré en 2020 un bénéfice (EBITDA) de 62 millions d’euros, dont 52% réalisé en France, 32% en Amérique du Sud, 14% en Afrique et Océan Indien et 2% en Asie du Sud-Est.

L’entreprise a, par ailleurs, enrichi sa plateforme de solutions avec une offre « Utilities as a Service », la mobilité électrique, et une offre photovoltaïque innovante avec le solaire flottant. GreenYellow poursuit aujourd’hui sa transition vers un modèle dit « infrastructure » d’opérateur détenant et exploitant ses actifs sur le long-terme.

A titre d’illustration, GreenYellow a récemment signé deux opérations de financement de portefeuille, pour des actifs photovoltaïques en Thaïlande et au Burkina Faso, en partenariat avec des institutions financières majeures. Ces opérations témoignent de la capacité du groupe à construire un track-record significatif en matière de financement d’actifs.

Au 31 mars 2021, son pipeline avancé de projets solaires représentait 720 MWc, avec un pipeline additionnel d’opportunités de 3,5 GWc. A la même date, le pipeline avancé de projets d’efficacité énergétique s’élevait quant à lui à un volume annuel de 355 GWh, avec un pipeline additionnel d’opportunités de 870 GWh.

GreenYellow prévoit d’investir 1,9 milliard d’euros d’ici 2025

Pour accélérer le développement de son modèle, alliant production d’énergie décentralisée, efficacité énergétique et services à l’énergie, GreenYellow prévoit d’investir, sur la période 2021-2025, environ 1,9 milliard d’euros cumulés, conduisant à fin 2025 à une capacité installée de centrales photovoltaïques de près de 2,3 GWc et des projets d’efficacité énergétique pour un volume de plus de 1 900 GWh annuels.

Ces investissements viendront nourrir la croissance de son EBITDA, qui devrait être compris entre 80 et 85 millions d’euros en 2021. GreenYellow a pour ambition d’atteindre un EBITDA d’environ 250 millions d’euros à horizon 2025.

Afin de financer son plan d’investissements, GreenYellow étudie différentes options de financement et a notamment décidé avec ses actionnaires d’explorer la possibilité d’une introduction en Bourse sur Euronext Paris, sous réserve des conditions de marché et de l’obtention des autorisations réglementaires. L’opération serait composée notamment d’une augmentation de capital ; le groupe Casino, actionnaire majoritaire de GreenYellow, ayant vocation à le rester.

« Dans un contexte de marché particulièrement porteur pour la transition énergétique, GreenYellow continue d’accélérer son développement et affiche de très fortes ambitions de croissance. Une éventuelle introduction en Bourse contribuerait pleinement au financement de nos ambitions », a indiqué Otmane Hajji, président de GreenYellow.

A fin mars 2021, GreenYellow a développé 355 MWc de capacité photovoltaïque dont 184 MWc de quote-part détenue, et près de 2 600 contrats de performance énergétique pour un volume de 855 GWh annuel dont 511 GWh de quote-part détenue, et assurait la gestion de plus de 2,9 TWh d’énergie pour ses clients. Opérant dans 16 pays sur 4 continents, l’entreprise compte plus de 500 collaborateurs dans le monde.